2021年7月17日—Gelesis, Inc.發布一則新聞，內容總結如下：
Gelesis, Inc.與Capstar Partners附屬公司及PIMCO管理的私人基金贊助的特殊目的收購公司Capstar（NYSE：CPSR）(“Capstar SPAC”)今天宣布達成最終業務合并協議。交易完成后，合并公司的證券預計將在紐約證券交易所以“GLS”代碼進行交易。
一種新的體重管理方式
Gelesis是一家生物治療公司，旨在使用專有仿生超吸收性水凝膠技術改變體重管理。公司第一個商業產品Plenity®已被美國食品藥品監督管理局 (FDA) 批準用于結合適量飲食和運動幫助，幫助體重指數 (BMI) 為25–40 kg/m2的超重或肥胖成人進行體重管理。Plenity是迄今為止體重管理處方藥中BMI范圍最廣的產品——超過1.5億美國成人可能適用Plenity治療，其中許多人此前沒有處方選擇。Plenity獨特的科學方法以及有效性、安全性和耐受性特征使得Gelesis能夠以全新的方式將其推向市場。
Plenity膠囊含有一種非系統性仿生水凝膠，其不會被吸收，而是在胃腸道局部作用。此膠囊在飯前用水送服，旨在幫助人們對較少的飯量感到飽腹。作為一種全新的II類醫療器械，Plenity將消費品的簡單性和便捷性與臨床和科學驗證以及FDA監管許可相結合。在臨床研究中，約6/10成人出現具有臨床意義的體重減輕，這些人在6個月內平均體重減輕10%（約22磅）。與安慰劑相比，總體副作用無差異，最常見的副作用為腹瀉、腹脹、排便次數少和腸胃脹氣。
Gelesis的新型平臺技術受到生蔬菜的結構和機制特性的啟發。服用后，水凝膠在胃中形成由三維纖維素結構包裹水份的小固體凝膠單元，類似于生蔬菜。該結構無卡路里，與攝入的食物均勻混合，增加了膳食的體積和硬度，同時降低了其卡路里密度。水凝膠在大腸中未被吸收并部分降解，在自然離開身體前釋放水。在臨床試驗中，該治療方法顯示了良好的有效性和安全性。
管理層評論
Gelesis創始人兼首席執行官Yishai Zohar表示：“此體重管理產品為首個也是唯一一個經FDA批準且經臨床驗證的體重管理處方產品，適用于廣泛的超重人群（包括那些超重且無共病癥的人群）。Capstar的領導團隊擁有成功打造知名品牌和解決各行業消費者基本問題的歷史記錄。我們期待通過該合作和融資為產品上市進程樹立一個激動人心的里程碑，數百萬美國人正尋找經科學驗證且便捷的體重管理方式，我們致力于為他們的生活帶來有意義的影響?！?/span>
Capstar的董事長兼首席執行官Steve Hick表示：“Yishai和Gelesis團隊已經開發出一種強大的有望改變體重管理行業的解決方案。我們去年開始籌備Capstar SPAC，目標是找到一個高增長、顛覆性且能夠幫助人們生活的更好、更健康的業務。Gelesis完全符合該標準，我們很高興在他們開始令人興奮的下一輪增長時與他們合作?！?/span>
交易概述
根據Capstar普通股每股10.00美元的價格，并假設Capstar的公眾股東不會贖回，該交易使得合并公司的潛在企業價值約為10億美元，股本價值約為13億美元。該交易將為合并公司帶來高達3.76億美元的融資，其中包括1億美元的普通股PIPE融資，每股10.00美元，以及2.76億美元的Capstar信托賬戶現金（假設Capstar的公眾股東不贖回）。PIPE融資由新的和現有的頂級投資者和合作伙伴組成，包括PIMCO私募基金、Pritzker Vlock家族辦公室、康哲藥業控股有限公司 (CMS) 和聯合創始人PureTech Health。Kennedy Lewis Investment Management將在PIPE中投資1000萬美元，條件是完成對公司的1億美元高級擔保信貸，這取決于盡職調查、最終文件和特別成交條件的完成情況。此次業務合并、PIPE和信貸機構的收益將主要用于支持體重管理產品Plenity在今年晚些時候的全面商業化以及擴大生產，以滿足消費者需求。Gelesis現有股東的股份將100%轉換到新公司。
該交易已獲得Gelesis和Capstar董事會的一致批準，預計在2021年第四季度完成，但需滿足某些成交條件，包括美國證券交易委員會（“SEC”）宣布生效的注冊聲明和Capstar股東的批準。
更多相關信息，請參閱Gelesis官方新聞稿：